Neu: Wallrich Wolf AI Prämienstrategie

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Wallrich Wolf mit neuem Prämienstrategie Fonds auf Basis künstlicher Intelligenz

  • Neuer Investmentfonds: Der Wallrich Wolf AI Prämienstrategie Fonds wurde am 1. Dezember erfolgreich lanciert
  • Entwicklung der Prämienstrategie mittels künstlicher Intelligenz zum Absolute-Return-Produkt
  • Prämienstrategie mit 10-jähriger Erfolgsgeschichte

Die Prämienstrategie – ein langfristig bewährtes Erfolgskonzept

Vor exakt zehn Jahren (Dezember 2007) wurde die Wallrich Wolf Prämienstrategie erstmals einem breiten Anlegerpublikum geöffnet. Bei einer jährlichen Durchschnittsrendite von 4,3% und vergleichsweise niedrigerer Volatilität konnte der Euro Stoxx 50 Total Return Index seither deutlich outperformt werden. Dabei generiert der Wallrich Wolf Prämienstrategie Fonds (WKN A0M6N1) seine Basisrendite von derzeit rund 1,5% durch ein breit gestreutes Anleiheportfolio. Zusätzlich – und hier liegt die Besonderheit – werden an der Terminbörse Eurex ungedeckte Puts auf Aktien und Indizes verkauft, also Stillhaltergeschäfte eingegangen. Auf diese Weise ist es möglich, bei steigenden, stagnierenden und sogar leicht fallenden Aktienkursen eine zusätzliche Rendite im mittleren einstelligen Bereich zu erzielen.

Moderne Datenanalyse gepaart mit intelligenten Computeralgorithmen

Mit dem Wallrich Wolf AI Prämienstrategie Fonds (WKN A2DTL2) wird nun praktisch zum zehnjährigen Jubiläum eine Fondsvariante der Prämienstrategie lanciert, die in ganz entscheidendem Maße auf dem Einsatz moderner Datenanalyse-Technologien und künstlicher Intelligenz beruht. „So werden die Stillhalterpositionen auf den Euro Stoxx 50 unter Berücksichtigung vergangenheits­bezogener Daten und aktueller Marktparameter mittels intelligenter Computeralgorithmen bestimmt“, wie Stefan Wallrich, Vorstand der Wallrich Wolf Asset Management AG, erläutert. Durch die Analyse der selbst erzielten Anlageergebnisse entwickelt das Programm sein Regelwerk dabei kontinuierlich weiter. Hierfür steht auch das „AI“ (Artificial Intelligence) im Fondsnamen.

Als weitere Besonderheit können bei der Wallrich Wolf AI Prämienstrategie sowohl hinsichtlich der angestrebten Rendite, wie auch des maximal zu erwartenden Drawdowns, bestimmte Vorgaben gemacht werden. „Da wir den Fonds als Absolute-Return-Produkt konzipiert haben, beinhaltet die Investitionsformel eine jährliche Zielrendite von 2,5 bis 3,5%“, so Wallrich weiter. In der Rückrechnung bis 2008 hat sich bei den entsprechenden Vorgaben nur ein einziges Verlustjahr (-1% in 2008) ergeben. „Für größere institutionelle Mandate lässt sich die Strategie in der individuellen Betreuung aber auch auf andere Chance-Risiko-Relationen hin optimieren.“ Das Rentenportfolio des Fonds besteht zum Start ausschließlich aus Investment Grade Anleihen.

Die Auflage des Wallrich Wolf AI Prämienstrategie Fonds erfolgte zum 1. Dezember 2017 gemeinsam mit der Service-KVG HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, die auch die administrativen Tätigkeiten auf Fondsebene übernimmt.

Anlagestrategie

Um das Anlageziel zu erreichen, verkauft der Fonds Put-Optionen auf den EuroStoxx 50 Index, um damit kontinuierliche Prämieneinnahmen zu generieren. Das Optionsportfolio (Laufzeiten, Basispreise, Gewichtung) wird mittels eines quantitativen Modells gesteuert. Der zugrunde liegende Algorithmus wurde mittels künstlicher Intelligenz optimiert und schließt menschliche Emotionen aus. Vereinfacht gesagt: Je nach Marktlage agiert der Fonds offensiver (bei hoher impliziter Volatilität) oder defensiver (bei niedriger impliziter Volatilität). Das Fondsvermögen wird zum Großteil in Investment-Grade Bonds, welche auf Euro lauten, angelegt. Die Zielrendite des Fonds liegt bei 2,5 – 3,5% p.a., womit der Absolute Return Charakter des Produkts deutlich unterstrichen werden soll.

Chancen und Risiken

Chancen

  • Vereinnahmung von Optionspämien
  • Vereinnahmung von Zinskupons
  • Absolute Return Charakter
  • Ausnutzen von Volatilität
  • Sicherheitspuffer für schwierige Marktphasen


Risiken

  • begrenzte Teilnahme an der Wertentwicklung des Aktienmarktes
  • allgemeine Kurs- und Währungsrisiken
  • Kursrückgänge am Aktienmarkt
  • steigende Zinsen und Creditspreads
  • steigende implizite Volatilität


Anlagehorizont

empfohlener Anlagezeitraum mindestens 3 Jahre

Stammdaten

ISIN DE000A2DTL29
WKN A2DTL2
Auflagedatum Zeichnung ab dem 01. Dezember möglich
Verwahrstelle Donner & Reuschel
KVG Hansainvest
Vertriebszulassung DE
Ausgabepreis 100 Euro
Ertragsverwendung ausschüttend
Portfolioverwalter Wallrich Wolf Asset Management AG
Mindestanlage 100 Euro
Ausgabeaufschlag maximal 3%
TER ca. 1,25%
Management-Fee 0,75%
Performance-Fee 10% / 4% Hurdle Rate
Sparplanfähig ja


Risiko- und Ertragsprofil

risikoertragsprofil